El Crédito Bancario y las
Pymes en Ecuador
Banking Credit and SMEs in
Ecuador
Gloria Belén Espinoza Rosero
Docente Tiempo Completo de la Carrera de
Contabilidad y Auditoría en la Universidad Politécnica Salesiana gespinozar@ups.edu.ec. Estudiante de Doctorado en Economía y
Empresas en la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la
Universidad Autónoma de Madrid gloria.espinoza@estudiante.uam.es
Línea a la que contribuye: Ciencias Económicas y Administrativas.
Resumen
Los diferentes aportes sobre las PYMES y
el acceso al financiamiento representan un tema de gran interés por la
importancia de este grupo de empresas en el crecimiento económico de los
países. Este trabajo pretende obtener una visualización del crédito bancario y
el acceso de las PYMES al mismo, mediante un estudio descriptivo de los montos otorgados
en la Banca Privada y Pública, así como los diferentes tipos de segmentos de
cartera de crédito disponible, resaltando aquellos destinados a créditos para
las PYMES. Los resultados indican que la Banca Privada es la predominante en el
Sistema Financiero Ecuatoriano. Por otra parte, sobre el crédito a PYMES, se
evidencia que, tanto en el Crédito Comercial como en el Crédito Productivo de
la Banca Privada, predomina el crédito otorgado a las empresas grandes. La
Banca Pública ha dirigido fondos al Crédito Productivo en favor de las PYMES,
pero no sucede lo mismo con el Crédito Comercial, que otorgó más recursos a las
empresas grandes. Lo expuesto, permite concluir que el acceso al financiamiento
de las PYMES es limitado.
Palabras claves:
Crecimiento económico, crédito, banco.
Abstract
The different contributions on
SMEs and access to financing represent a topic of great interest due to the importance
of this group of companies in the economic growth of the countries. This work
aims to obtain a visualization of bank credit and the access of SMEs to it,
through a descriptive study of the amounts granted in Private and Public Banking,
as well as the different types of credit portfolio segments available,
highlighting those destined to credits for SMEs. The results indicate that
Private Banking is the predominant one in the Ecuadorian Financial System. On
the other hand, regarding credit to SMEs, it is evident that both in Commercial
Credit and Productive Credit from Private Banks, the Credit granted to large
companies predominates. Public Banking has directed funds to Productive Credit
in favor of SMEs, but the same is not the case with Commercial Credit, which granted
more resources to large companies. The foregoing allows us to conclude that
access to financing for SMEs is limited.
Keywords: Economic growth, Credit, Banks.
Código JEL: O43, E51, G21.
Introducción
El
objetivo de esta investigación es describir el comportamiento del crédito en la
Banca Ecuatoriana, enfatizando en la identificación de los montos de créditos
asignados a las pequeñas y medianas empresas (PYMES), para concluir sobre el
acceso de este grupo de empresas al financiamiento.
Existen
varios factores que inciden en el crecimiento económico de un país, entre los
que destacan: la falta de financiamiento para capital de trabajo e innovación,
la inmadurez empresarial, y otras limitaciones de tipo económico.
Según Zevallos
(2006) existen conflictos que
aquejan a las PYMES de América Latina en aspectos relevantes como el
financiero, la infraestructura, la política y acciones de fomento, el mercado
interno, el comercio exterior, la tecnología. En esto coinciden Molina-Ycaza
y Sánchez-Riofrío (2016)
quienes manifiestan que los principales obstáculos son: el acceso al crédito,
la falta de recursos humanos especializados y el acceso a la tecnología. Entre
los países latinoamericanos estos obstáculos son comunes, considerándolos como factores
que influyen para que estas empresas no logren sobrevivir más de una década.
A la hora de necesitar financiamiento las
empresas ecuatorianas consideran como alternativa el crédito otorgado por instituciones
financieras como Bancos o Cooperativas de Ahorro y Crédito, el mismo que es muy
útil, pero que en el caso de las PYMES debido a los múltiples requisitos, costos
y garantías solicitados por estas instituciones lo hace inalcanzable. Esto conduce
en muchos casos a que opten por el financiamiento propio.
Algunas empresas logran conseguir el
financiamiento en la Banca, pero existen un alto número de PYMES que no lo consiguen,
debido a algunos aspectos
que las limitan como: la informalidad de dichos negocios, su escasa información
financiera, la falta de activos fijos que sirvan de garantía, historial
crediticio insuficiente debido a que son empresas jóvenes o los elevados costos
de financiamiento que requiere el crédito a corto plazo.
En un estudio
sobre las restricciones a la inversión privada en los países de Latinoamérica,
se refleja que para Ecuador las restricciones son: debilidad de instituciones
públicas, infraestructura inadecuada, elevado costo de financiamiento (Agosín et al., 2015).
Otro estudio sobre el crédito y el producto
interno bruto (PIB) en el mundo por el periodo 1960-2013 señala “las regiones con
mayor desarrollo financiero son también, en general, las que alcanzaron un
mayor desarrollo económico en términos de PIB per cápita” (Bebczuk,
2015, p. 47).
Un análisis del
estado de inclusión financiera para América Latina y el Caribe, muestra que en
la región existe un bajo y desigual acceso al crédito para las PYMES y que
existe un número limitado de instrumentos y mecanismos para mejorar la
inserción financiera al sistema financiero formal (Comisión Económica para América Latina y el Caribe,
2018).
Según
la Superintendencia
de Compañías Valores y Seguros (2019)
a diciembre del 2018 las PYMES de Ecuador representaban el 38,7%, esto resalta
la importancia que se promueva su permanencia a largo plazo, por el rol que
desempeñan en la economía para impulsar el crecimiento económico y generación
de empleo.
La
Superintendencia de Bancos es el ente encargado de supervisar y controlar las
actividades que ejercen las entidades financieras y de seguridad social,
públicas y privadas, con el propósito de proteger los intereses de la
ciudadanía y fortalecer los sistemas controlados. Este organismo de control
supervisa y controla a los Bancos y otras instituciones financieras del Ecuador
(Superintendencia
de Bancos, 2020).
Durante
el desarrollo de este trabajo, se consideran los montos de crédito otorgados en
el Sistema Financiero Nacional, es decir, incluye Bancos y otras Instituciones
Financieras.
Material y métodos
El enfoque de este trabajo es
cuantitativo, de tipo descriptivo. Para desarrollarlo, se recopiló información
disponible en la página del Banco Central del Ecuador (BCE), y se tabularon los
datos obtenidos, con lo cual se efectuó un análisis del monto de operaciones
activas en el Sistema Financiero Ecuatoriano por los años 2015 al 2019, determinando
el porcentaje de participación en los diferentes sectores y segmentos. El
periodo elegido para el análisis descriptivo de los montos otorgados por sector
corresponde a los últimos 5 años, lo que permite una visualización amplia del Sistema
Financiero, sin embargo, el análisis descriptivo por segmentos inicia en el año
2016 y termina en el año 2018, debido a que a partir de diciembre 2015 se
implementa una nueva normativa de segmentación de cartera, que se mantiene
hasta abril 2019, en donde aparece un nuevo segmento denominado Productivo
Agrícola y Ganadero. En consideración a que se busca describir y comparar los
montos de créditos en diferentes periodos de tiempo, se decidió abarcar los
años que mantenga la misma estructura de segmentos para garantizar que el
análisis sea homogéneo.
Resultados
Sistema Financiero Ecuatoriano
El Sistema Financiero
Ecuatoriano, lo componen las entidades financieras de los sectores público,
privado y de la Economía Popular y Solidaria; dividiendo el Sistema Financiero
Nacional en Sistema Financiero Privado y Sistema Financiero Público.
El Sistema Financiero
Privado lo conforman los Bancos Privados, Cooperativas de Ahorro y Crédito,
Mutualistas, Sociedades Financieras, Tarjetas de Crédito; y el Sistema
Financiero Público lo componen los Bancos Públicos representados por el Banco
del Estado (BEDE), Corporación Financiera Nacional (CFN) y Banco Nacional de
Fomento (BNF) -ahora BanEcuador.
Es importante
señalar que además del Sistema Financiero Privado y Público descrito en el
párrafo anterior, en Ecuador existe una institución financiera pública denominada
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social [BIESS], que está orientada
a los afiliados activos y jubilados del país y es propiedad del Instituto Ecuatoriano
de Seguridad Social (IESS).
El art.1 de la
Resolución 043-2015-F de la Junta de Política y Regulación Monetaria y
Financiera señala las normas que regulan la segmentación de la Cartera de
Crédito de las entidades del Sistema Financiero Nacional (Privado y Público) como
sigue a continuación:
1. Crédito
Productivo: es el otorgado a personas naturales obligadas a llevar contabilidad
o personas jurídicas por un plazo superior a un año para financiar proyectos
productivos. Para el Crédito Productivo se establece los siguientes
subsegmentos de crédito: Productivo Corporativo, Productivo Empresarial,
Productivo PYMES.
2. Crédito Comercial Ordinario: es el otorgado a personas naturales
obligadas a llevar contabilidad o a personas jurídicas que registren ventas
anuales superiores a USD 100 000,00 destinado a la adquisición o
comercialización de vehículos livianos, incluyendo los que son para fines
productivos y comerciales.
3. Crédito Comercial Prioritario: es el otorgado a personas
naturales obligadas a llevar contabilidad o a personas jurídicas que registren
ventas anuales superiores a USD 100 000,00 destinado a la adquisición de bienes
y servicios para actividades productivas y comerciales, que no estén
categorizados en el segmento comercial ordinario. Para el Crédito Comercial
Prioritario se establecen los siguientes subsegmentos: Comercial Prioritario
Corporativo, Comercial Prioritario Empresarial, Comercial Prioritario PYMES.
4. Crédito de Consumo Ordinario: Es el otorgado a personas
naturales, cuya garantía sea de naturaleza prendaria o fiduciaria, con
excepción de los créditos prendarios de joyas. Incluye tarjetas de crédito.
5. Crédito de Consumo Prioritario: Es el otorgado a personas
naturales, destinado a la compra de bienes, servicios o gastos no relacionados
con una actividad productiva, comercial y otras compras y gastos no incluidos
en el segmento de consumo ordinario, incluidos los créditos prendarios de
joyas.
6. Crédito de Vivienda de interés público: es el otorgado con garantía hipotecaria a
personas naturales para la adquisición o construcción de vivienda única y de
primer uso, concedido con la finalidad de transferir la cartera generada a un
fideicomiso de titularización con participación del Banco Central del Ecuador o
el Sistema Financiero Público
7. Crédito Educativo: Comprende las operaciones de crédito otorgadas
a personas naturales para su formación y capacitación profesional o técnica y a
personas jurídicas para el financiamiento de formación y capacitación
profesional o técnica de su talento humano, en ambos casos la formación y
capacitación deberá ser debidamente acreditada por los órganos competentes.
8. Inmobiliario: Es el otorgado con garantía hipotecaria a personas
naturales para la adquisición de bienes inmuebles destinados a la construcción
de vivienda propia no categorizados en el segmento de crédito Vivienda de
Interés Público, o para la construcción, reparación, remodelación y mejora de
inmuebles propios.
9. Microcréditos: Es el otorgado a una persona natural o jurídica
con un nivel de ventas anuales inferior o igual a USD 100 000,00 o a un grupo
de prestatarios con garantía solidaria, destinado a financiar actividades de
producción y/o comercialización en pequeña escala, cuya fuente principal de
pago la constituye el producto de las ventas o ingresos generados por dichas
actividades, verificados adecuadamente por la entidad del Sistema Financiero
Nacional. Para el Microcrédito se establecen los siguientes subsegmentos
de crédito: Microcrédito Minorista, Microcrédito de Acumulación Simple, Microcrédito
de Acumulación Ampliada
10. Crédito de Inversión Pública: Es el destinado
a financiar programas, proyectos, obras y servicios encaminados a la provisión
de servicios públicos, cuya prestación es responsabilidad del Estado, sea
directamente o a través de empresas; y, que se cancelan con cargo a los
recursos presupuestarios o rentas del deudor fideicomitidas a favor de la
institución financiera pública prestamista. Se incluyen en este segmento a las
operaciones otorgadas a los Gobiernos Autónomos Descentralizados y otras
entidades del sector público. (2015).
Según cifras
del BCE la mayor parte del volumen de crédito del Sistema Financiero Nacional
(incluye Sistema Financiero Privado y Sistema Financiero Público) está
concentrada en el Sistema Financiero Privado.
En la tabla 1,
se observa que, en el año 2015 el 96,15% de operaciones activas en el Sistema
Financiero Nacional corresponde al Sistema Financiero Privado y el 3,85% al
Sistema Financiero Público. Este comportamiento es similar en el año 2016, 2017,
2018 y 2019; en donde el Sistema Financiero Privado abarca el 96,14%, 95,08%,
94.36% y 95.65% de los montos de operaciones activas a nivel nacional,
respectivamente.
Tabla
1
Sistema
Financiero Nacional
|
Sistema Financiero Nacional |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
|
Sector Privado |
96,15% |
96,14% |
95,08% |
94,36% |
95,65% |
|
Sector
Público |
3,85% |
3,86% |
4,92% |
5,64% |
4,35% |
|
Total |
100% |
100% |
100% |
100% |
100% |
Nota de la tabla: Se
presenta el porcentaje de operaciones activas en el Sistema Financiero Nacional
por sector. Elaborado en base a Banco Central del
Ecuador (2020).
Sistema Financiero Privado
El
Sistema Financiero Privado Ecuatoriano está conformado por los Bancos Privados,
Economía Popular y Solidaria, Sociedades Financieras, Tarjetas de Crédito. Como
se observa en la tabla anterior, el Sistema Financiero Privado es el que tiene
mayor participación en el Sistema Financiero Ecuatoriano, por lo que es
necesario comprender como se estructura la cartera de crédito en este sector.
Según
el BCE
(2020), la segmentación de la
cartera que reporta valores de operaciones activas en el Sistema Financiero
Privado es la siguiente: Productivo, Comercial Ordinario, Comercial
Prioritario, Consumo Ordinario, Consumo Prioritario, Educativos, Vivienda de
interés público, Inmobiliario, Microcréditos.
Particularmente
para las PYMES, el tipo de segmento al que pueden acceder es el Productivo y
Comercial al ser los que están enfocados al crédito empresarial y que incluso
consideran un segmento específico para estas.
El
segmento de crédito Productivo, esta subdividido en Productivo Corporativo,
Productivo Empresarial y Productivo PYMES cada uno de estos segmentos tiene un
enfoque diferente.
Otro
escenario del crédito otorgado por el sistema financiero privado es la cartera
que se destina al Crédito Comercial, el mismo que está dividido en Comercial
Ordinario y Comercial Prioritario. En la tabla 2, se muestra un detalle de los
segmentos que se analizarán por los años 2016, 2017 y 2018, debido a que por
ese periodo la segmentación de la cartera es homogénea.
Tabla 2
Detalle de la Segmentación de la Cartera
|
Segmentación
de la cartera |
Detalle |
|
Productivo
Corporativo |
Corresponde
a operaciones para crédito productivo concedido a personas naturales
obligadas a llevar contabilidad y personas jurídicas que registren ventas
anuales que superen los $ 5 000 000,00 que se adapta a las grandes empresas. |
|
Productivo
Empresarial |
Están
las operaciones de crédito productivo concedido a personas naturales
obligadas a llevar contabilidad y personas jurídicas que tengan ventas
anuales superiores a $ 1 000 000,00 y hasta un límite de $ 5 000 000,00 que
según la clasificación de empresas por el volumen de ventas que estipula el
Código Orgánico de la Producción Comercio e Inversiones1
corresponde a la mediana empresa. |
|
Productivo
PYMES |
Considera
las operaciones de crédito productivo concedido a personas naturales
obligadas a llevar contabilidad y personas jurídicas que presenten ventas
anuales mayores a $ 100 000,00 y hasta $ 1 000 000,00 que es el caso de la
pequeña empresa si se toma como referencia la clasificación de empresas del
Código Orgánico de la Producción Comercio e Inversiones |
|
Comercial
Ordinario |
Está
destinado exclusivamente a la adquisición o comercialización de vehículos
livianos incluyendo los que son para fines productivos y comerciales, para
personas naturales obligadas a llevar contabilidad y personas jurídicas que
presenten ventas anuales mayores a $ 100 000,00. |
|
Comercial Prioritario
Corporativo |
Corresponde
a operaciones para crédito comercial concedido a personas naturales obligadas
a llevar contabilidad y personas jurídicas que registren ventas anuales que
superen los $ 5 000 000,00 que se adapta a las grandes empresas. |
|
Comercial Prioritario
Empresarial |
Están
las operaciones de crédito comercial concedido a personas naturales obligadas
a llevar contabilidad y personas jurídicas que tengan ventas anuales
superiores a $ 1 000 000,00 y hasta un límite de $ 5 000 000,00 que según
Código Orgánico de la Producción Comercio e Inversiones corresponde a la
mediana empresa |
|
Comercial Prioritario
PYMES |
Considera
las operaciones de crédito comercial concedido a personas naturales obligadas
a llevar contabilidad y personas jurídicas que presenten ventas anuales
mayores a $ 100 000,00 y hasta $1 000 000,00 que es el caso de la pequeña
empresa. |
Nota de la tabla: Se
presenta un detalle de las características de los diferentes segmentos de
cartera. 1. El criterio utilizado para clasificar a las empresas por su tamaño
es según el monto de ventas anuales, basado en lo estipulado en el Código
Orgánico de la Producción Comercio e Inversiones (2010). Elaborado en
base a la Resolución
043-2015-F (Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, 2015).
En
la figura 1, se puede observar un resumen de los valores destinados al Crédito Productivo
en el Sistema Financiero Privado, detallando la participación por tipo de
segmento en los años 2016, 2017 y 2018.
Figura 1. Segmentación
del Crédito Productivo en el Sistema Financiero Privado, en base a BCE (2020).
Evidentemente,
las PYMES no están encontrando una alternativa de financiamiento en el sistema
financiero privado si lo comparamos con la empresa grande. Como se observa, el
tipo de segmento que presenta mayor participación es el Productivo Corporativo,
que corresponde el crédito destinado a empresas grandes, abarcando el 74,21%
del crédito productivo en el año 2016, el 76,25% en el año 2017 y 69.82% en el
2018. El tipo de segmento PYMES representa el 11,12% de la cartera en el año
2016, lo que es un nivel bajo y que incluso si consideramos el 14,67% del Crédito
Productivo Empresarial, por ser adaptable a la mediana empresa, estos dos sumarían
un total del 25,79% de la cartera en el año 2016, 23,75% en el 2017 y 30,18% en
el 2018, que sigue resultando un nivel bajo de crédito comparado con el Crédito
Productivo Corporativo al que puede acceder la empresa grande.
La
figura 2, muestra un resumen de los valores destinados al Crédito Comercial en
el Sistema Financiero Privado, detallando la participación por tipo de segmento
en los años 2016, 2017 y 2018.
Figura 2.
Segmentación del Crédito Comercial en el Sistema Financiero Privado, en base a BCE (2020).
La
figura 2permite identificar que el segmento que presenta mayor participación en
la cartera comercial es el segmento Comercial Prioritario Corporativo, el mismo
que corresponde el crédito destinado a empresas grandes, representando el 75,11%
del crédito comercial en el año 2016, el 69,40% en el año 2017 y 69.07% en el
2018. El tipo de segmento Comercial Prioritario PYMES representa el 7,93% de la
cartera en el año 2016, el 9,11% en el año 2017 y 9% en el 2018, este nivel es
bajo comparado con el alcanzado por la empresa grande.
Sistema Financiero Público
Según BCE
(2020) el Sistema Financiero Público lo componen los
Bancos Públicos representados por el Banco del Estado, Corporación Financiera
Nacional y Banco Nacional de Fomento - ahora BanEcuador. La segmentación de la cartera
de crédito en el Sistema Financiero Público que
reporta valores de operaciones activas según el Banco Central del Ecuador es la
siguiente: Productivo, Comercial Ordinario, Comercial Prioritario, Consumo Ordinario,
Consumo Prioritario, Educativos, Vivienda de interés público, Inmobiliario, Microcréditos,
Inversión Pública.
Los
diferentes tipos de segmentos de crédito del Sistema Financiero Público que se
exponen, presentan el mismo enfoque hacia las empresas pequeñas, medianas y
grandes detallados en la tabla 2, de tal forma que están asignados en función
del nivel de ventas y del destino que se dé a los fondos.
Se
analizarán los montos de crédito destinados a fines productivos, y comercial,
que son los dos tipos de segmentos al que podría acceder la pequeña y mediana
empresa.
La
tabla 3, muestra que el crédito productivo otorgado por la Banca Pública está
concentrado en el segmento Productivo Empresarial y Productivo Corporativo,
pero con más peso en el segmento Productivo Empresarial, que considera
accesible para la empresa mediana. El Crédito Productivo Empresarial en el año
2017 alcanzó el 61,61% del total de la Cartera de Crédito Productivo, y 72.64%
en el 2018. Es importante recalcar que
del año 2016 al 2017 se asignó 175,93 millones de dólares adicionales al Crédito
Productivo que equivale a un incremento del 146,72% en esta cartera, por otra
parte, del año 2017 al 2018 se observa un incremento de 97.46%.
Tabla 3
Crédito Productivo
en el Sistema Financiero Público (valores en millones de dólares)
|
Segmento de Crédito Productivo |
Total Cartera Año 2016 |
% |
Total Cartera Año 2017 |
% |
Total Cartera Año 2018 |
% |
|
Corporativo |
$
44,32 |
36,96% |
$
80,10 |
27,07% |
$
99,97 |
17,11% |
|
Empresarial |
$
52,29 |
43,61% |
$
182,28 |
61,61% |
$
424,34 |
72,64% |
|
PYMES |
$
23,30 |
19,43% |
$
33,47 |
11,31% |
$
59,85 |
10,25% |
|
Total |
$
119,91 |
|
$
295,84 |
|
$
584,17 |
|
Nota de la tabla: Se
presenta la segmentación del Crédito Productivo en el Sector Público en los
años 2016, 2017 y 2018. Elaborado en base a BCE (2020).
En
la tabla 4, se presenta la asignación del Crédito Comercial en la Banca Pública
para determinar el tipo de segmento que tiene mayor asignación de fondos.
Tabla 4
Crédito Comercial
en el Sistema Financiero Público (valores en millones de dólares)
|
Segmento de Crédito Comercial |
Total Cartera Año 2016 |
% |
Total Cartera Año 2017 |
% |
Total Cartera Año 2018 |
% |
|
Ordinario |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
$
0,13 |
0,04% |
|
Prioritario Corporativo |
$
146,54 |
60,11% |
$
173,88 |
59,05% |
$
192,36 |
54,47% |
|
Prioritario Empresarial |
$
38,60 |
15,84% |
$
55,33 |
18,79% |
$
70,73 |
20,03% |
|
Prioritario PYMES |
$
58,63 |
24,05% |
$
65,26 |
22,16% |
$
89,91 |
25,46% |
|
Total |
$
243,78 |
|
$
294,47 |
|
$
353,14 |
|
Nota de la tabla: Se
presenta la segmentación del Crédito Comercial en el Sector Público en los años
2016, 2017 y 2018. Elaborado en base a BCE (2020).
Como
se observa, el tipo de segmento con mayor asignación de fondos para crédito
comercial es el Comercial Prioritario Corporativo, que en el año 2016
representó el 60,11% de la cartera de crédito comercial, en el 2017 y 2018 alcanzó
el 59,05% y 54.47%, respectivamente. El segmento Comercial Prioritario se
adapta a las empresas grandes; en ese sentido, esta asignación de fondos
presenta un comportamiento diferente al crédito productivo que destinaba menos
recursos al crédito de tipo corporativo. Si analizamos los porcentajes de
asignación de fondos al segmento PYMES en el año 2016, 2017 y 2018 de 24,05%, 22,16%
y 25.46% respectivamente, resulta inquietante que, tratándose del Sistema Financiero
Público, el nivel de participación sea bajo.
La Banca Pública y las PYMES
El
Gobierno Ecuatoriano, en accionar de su responsabilidad de ser quien genere
condiciones de estabilidad y fortalecimiento al sistema económico, debe
proteger e impulsar el crecimiento económico de los grupos en desventaja, en
ese sentido las PYMES. Entre las principales políticas y medios que adoptó el
Estado Ecuatoriano están los préstamos que otorga la Banca Pública por medio de
la Corporación Financiera Nacional y el Banco Nacional de Fomento, este último
organismo transfirió sus activos, pasivos y patrimonio a BanEcuador para que
funcione como Banco Público encargado de articular políticas con enfoque de
inclusión y acceso al crédito para los distintos sectores productivos del país.
BanEcuador
fue creado mediante decreto ejecutivo 677 el 13 de mayo del 2015 y empezó a
operar desde el 9 de mayo del 2016, por lo que desde esa fecha se ha encargado
de otorgar créditos a las PYMES. (BanEcuador,
s. f.).
La
Banca Pública destina crédito para pymes a dos segmentos, que son el segmento Comercial
Prioritario y el segmento Productivo.
Se
presenta la tabla 5 con el detalle del Crédito Comercial Prioritario en el
Sistema Financiero Público por institución.
Tabla 5
Crédito Comercial Prioritario PYMES en la
Banca Pública (valores en millones de dólares)
|
Segmento de Crédito Comercial Prioritario Pyme |
Total Cartera Año 2016 |
% |
Total Cartera Año 2017 |
% |
Total Cartera Año 2018 |
% |
|
BANECUADOR |
$ 21,40 |
36,49% |
$ 43,06 |
65,98% |
$ 46,06 |
51,23% |
|
BEDE |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
|
CFN |
$ 19,30 |
32,92% |
$ 22,20 |
34,02% |
$ 43,85 |
48,77% |
|
BNF |
$ 17,94 |
30,59% |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
|
Total |
$ 58,63 |
|
$ 65,26 |
|
$ 89,91 |
|
Nota de la tabla: Se
presenta el monto total de operaciones activas del segmento comercial
prioritario PYMES en cada una de las Instituciones de la Banca Pública en los
años 2016, 2017 y 2018. Elaborado en base a BCE (2020).
Como
se puede observar, las instituciones públicas que otorgan crédito destinado al
segmento Comercial Prioritario PYMES en Ecuador son la Corporación Financiera
Nacional, Banco Nacional de Fomento y desde el 2016 BANECUADOR, el mismo que en
el año 2016 otorgó el 36,49% del crédito a nivel de Instituciones Públicas,
65.98% en el 2017 y 51.23% en el 2018. Esto se debe a que precisamente fue
creado como un Banco Público destinado a atender a este sector empresarial.
Por
otra parte, en la tabla 6, se presenta el crédito de Banca Pública destinado al
segmento Productivo PYMES, a continuación, el detalle.
Tabla 6
Crédito Productivo
PYMES en la Banca Pública (valores en millones de dólares)
|
Segmento de Crédito Productivo |
Total Cartera Año 2016 |
% |
Total Cartera Año 2017 |
% |
Total Cartera Año 2018 |
% |
|
BANECUADOR |
$ - |
0% |
$ - |
0% |
$ - |
0% |
|
BEDE |
$ - |
0% |
$ - |
0% |
$ - |
0% |
|
CFN |
$
23,30 |
100% |
$
33,47 |
100% |
$
59,85 |
100% |
|
BNF |
$ - |
0% |
$ - |
0% |
$ - |
0% |
|
Total |
$
23,30 |
|
$
33,47 |
|
$
59,85 |
|
Nota de la tabla: Se
presenta el monto total de operaciones activas del segmento productivo PYMES en
cada una de las Instituciones de la Banca Pública en los años 2016, 2017 y 2018.
Elaborado en base a BCE (2020).
Las
cifras del Banco Central de Ecuador indican que en el año 2016 el monto total
de las operaciones activas en el segmento Productivo PYMES de la Banca Pública
fue 23,30 millones de dólares y que para el año 2017 el monto total de
operaciones activas aumentó 10,17 millones de dólares, alcanzando la cifra de
33,47 millones de dólares, esto equivale a un incremento del 43,64%, luego en
el 2018 el monto es de 59,85 millones, lo que equivale a un incremento de
78.83%.
A
diferencia del crédito para el segmento Comercial Pymes que incrementó un 11,29%
del año 2016 al año 2017; en lo que se refiere al crédito para el segmento Productivo
PYMES el incremento es de 43,64% en el mismo periodo, lo que es un indicador de
un enfoque de apoyo de parte del Estado al sector productivo del país a través
del crédito.
Como
se describió en la sección anterior, la Banca Pública tiene algunos segmentos
de crédito entre los que constan: el segmento corporativo, segmento empresarial
y el segmento PYMES.
En
ese sentido se presentará los montos otorgados por las diferentes instituciones
de la Banca Pública al segmento de tipo Empresarial tanto del tipo Productivo
como el tipo Comercial, en consideración a que este segmento se alinea a la
mediana empresa.
La
tabla 7, presenta el monto total de operaciones activas del segmento Comercial Prioritario
Empresarial en la Banca Pública, se observa que existe un aumento de 16,73
millones de dólares que equivale a un incremento del 43,34% del año 2016 al
2017, siendo la Corporación Financiera Nacional la institución pública que
asignó el 90,11% de los fondos aproximadamente. Por otra parte, del año 2017 al
2018 existe un incremento de 15,4 millones de dólares equivalentes a un
incremento del 28%.
Tabla 7
Crédito Comercial
Prioritario Empresarial en la Banca Pública (valores en millones de dólares)
|
Segmento de Crédito Comercial Prioritario
Empresarial |
Total Cartera Año 2016 |
% |
Total Cartera Año 2017 |
% |
Total Cartera Año 2018 |
% |
|
BANECUADOR |
$ 3,44 |
8,91% |
$ 6,81 |
12,31% |
$ 6,25 |
8,84% |
|
BEDE |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
|
CFN |
$ 34,78 |
90,11% |
$ 48,53 |
87,69% |
$ 64,48 |
91,16% |
|
BNF |
$ 0,38 |
0,99% |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
|
Total |
$ 38,60 |
|
$ 55,33 |
|
$ 70,73 |
|
Nota de la tabla: Se
presenta el monto total de operaciones activas del segmento comercial
prioritario empresarial en cada una de las Instituciones de la Banca Pública en
los años 2016, 2017 y 2018. Elaborado en base a BCE (2020).
La tabla 8 muestra el monto total de
operaciones activas del segmento Productivo Empresarial en cada una de las
Instituciones de la Banca Pública.
Tabla 8
Crédito Productivo
Empresarial en la Banca Pública (valores en millones de dólares)
|
Segmento de Crédito Productivo
Empresarial |
Total Cartera Año 2016 |
% |
Total Cartera Año 2017 |
% |
Total Cartera Año 2018 |
% |
|
BANECUADOR |
$ - |
0,00% |
$
132,60 |
72,75% |
$ - |
0,00% |
|
BEDE |
$
20,25 |
38,72% |
$
49,67 |
27,25% |
$
353,92 |
83,40% |
|
CFN |
$
32,04 |
61,28% |
$ - |
0,00% |
$
70,42 |
16,60% |
|
BNF |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
$ - |
0,00% |
|
Total |
$
52,29 |
|
$
182,28 |
|
$
424,34 |
|
Nota de la tabla: Se
presenta el monto total de operaciones activas del segmento productivo
empresarial en cada una de las Instituciones de la Banca Pública en los años
2016, 2017 y 2018. Elaborado en base a BCE (2020).
Referente
al segmento Productivo Empresarial, la Institución Pública que destinó más
fondos a este tipo de crédito en el año 2016 fue la Corporación Financiera
Nacional, en el año 2017 fue BanEcuador, y en el 2018 el Banco del Estado.
BanEcuador empieza a operar en mayo del 2016 como institución pública encargada
de articular políticas con enfoque de inclusión y acceso al crédito para los
distintos sectores productivos del país. Se observa también que existe un
aumento de 129,99 millones de dólares del año 2016 al 2017, y un incremento de
242,07 millones de dólares del año 2017 al 2018. La participación del Banco del
Estado es inferior en los años 2016 y 2017 debido a que esta Institución fue
creada para atender necesidades de financiamiento de los gobiernos
provinciales, municipales y organismos seccionales.
Discusión
El
financiamiento de las PYMES es limitado, aunque en la Constitución del país y
los objetivos del Plan Nacional de Desarrollo se incluyen medidas de protección
a los grupos en desventaja, en Agosto 2018, el gobierno asignó 1300 millones de
dólares al financiamiento de créditos productivos de las micro y pequeñas
empresas, con la intención de reactivar el crecimiento económico del país, esta
es una de las medidas económicas que potencialmente daría una oportunidad de
financiamiento a las PYMES en el mediano plazo.
Los
resultados de este estudio son consistentes con otros, por ejemplo según Bebczuk
(2015) la mayoría de los países
tienen un limitado acceso al financiamiento. Por su parte, Woyecheszen (2018) señala que en la última
década las PYMES han tenido dificultades para obtener créditos, lo cual se
alinea a los resultados obtenidos.
La
Banca Pública debe encaminar sus estrategias con las políticas públicas del
gobierno que buscan garantizar el acceso de las PYMES al financiamiento y
mediante los mecanismos establecidos promover mayor acceso al financiamiento,
en el mismo enfoque, la Banca Privada podría revisar los costos de los créditos
y en consecuencia facilitar medios y procedimientos que les permitan a las
obtener los fondos.
Este
estudio fue descriptivo, por lo tanto, los resultados obtenidos permiten
alcanzar un enfoque de la realidad en del crédito en la Banca Ecuatoriana, pero
no define aspectos que expliquen la situación encontrada. Por lo que, en
futuras investigaciones, se puede medir el efecto de la estructura del Sistema
Financiero Ecuatoriano y sus repercusiones en el PIB.
Conclusiones
Los
resultados sobre el crédito en la Banca Privada muestran que del año 2016 al
año 2017, existe un aumento de 665,8 millones de dólares, en el monto destinado
al Crédito Productivo del Sistema Financiero Privado, que equivale a un incremento
del 89,68%; pero de esto, no se han beneficiado las PYMES, pues el segmento PYME
representa el 11,12% del total de la Cartera Productiva en el año 2016, y para
el año 2017 alcanza una participación del 9,16% del total de la cartera de Crédito
Productivo de la Banca Privada. Por otra parte, del año 2017 al 2018 existe una
disminución de 56,26 millones de dólares en el monto destinado al Crédito Productivo
del Sistema Financiero Privado, y el segmento PYMES representa el 11,89% del
total de la Cartera Productiva en el año 2018.
El Crédito Comercial del Sistema Financiero Privado,
presenta un aumento de 929,75 millones de dólares del año 2016 al año 2017, que
equivale a un incremento del 7,31%. Del año 2017 al 2018, se evidencia un aumento
de 883,71 millones de dólares, que equivale a un incremento del 6.47%. En el
año 2016, si consideramos el Crédito Comercial Prioritario Empresarial que está
enfocado en la mediana empresa, el Crédito Comercial Ordinario que está
destinado a la adquisición de vehículos livianos para fines productivos y el Crédito
Comercial Prioritario PYMES, sumarian un total del 24,89% por los tres tipos de
crédito comercial al que podría acceder las PYMES. Así mismo, en el año 2017 y
2018 el acumulado de los tres tipos de crédito comercial alcanzan el 30,60% y
30.93% respectivamente. El comportamiento del Crédito Comercial es similar en
distribución al Crédito Productivo, y la conclusión es que las PYMES no están
accediendo al crédito del Sistema Financiero Privado.
La
Banca Pública ha dirigido fondos en mayor proporción a las PYMES, pero no se
percibe un posicionamiento rotundo. Se encontró, que en promedio se otorga 58%
de los fondos a Créditos Comercial Corporativos, y 27% a Crédito Productivo Corporativo,
que están destinados a empresas grandes. Los Bancos Públicos, conceden crédito
para emprendimientos, con tasa de interés atractiva y planes de pago
convenientes. Aun así, el monto de operaciones activas de las PYMES en este
sector es bajo en relación con el PIB, lo que indica que el acceso al crédito
de la Banca Pública es limitado.
Referencias
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Jaramillo, F. y Lora, E. (2015). La Realidad Macroeconómica. Módulo 1. Las
restricciones a la inversión privada y el crecimiento. BID. https://bit.ly/2VQPsaO
Asamblea Nacional. (2010). Código
Orgánico de la Producción, Comercio e Inversiones, COPCI [Última
modificación: 21 de agosto, 2018]. Registro Oficial Suplemento 351, 29 de
diciembre de 2010. https://bit.ly/3bQKIHE
Banco Central del Ecuador. (2020). Sector
Monetario y Financiero [Estadísticas en línea]. https://bit.ly/2YhqKlt
BanEcuador. (s. f.). Historia
BanEcuador. https://bit.ly/3f1CzC9
Bebczuk, R. (2015). Curso Realidad
Macroeconómica Latinoamericana. Módulo 8. El sistema financiero: Alcance y
Limitaciones. BID. https://bit.ly/2yY81Rq
Comisión Económica para América
Latina y el Caribe. (2018). Inclusión Financiera Pymes. Antecedentes. https://bit.ly/3aOtJEz
Junta de Política y Regulación
Monetaria y Financiera. (2015). Regulación Resolución 043-2015-F Expídense
las normas que regulan la segmentación de la Cartera de Crédito de las
entidades del Sistema Financiero Nacional. Registro Oficial 484, 5 de marzo
de 2015. https://bit.ly/2Yk2KxR
Molina-Ycaza, D. y Sánchez-Riofrío,
A. (2016). Obstáculos para la micro, pequeña y mediana empresa en América
Latina. Revista Pymez, Innovación y Desarrollo, 4(2), 21-36. https://bit.ly/3f2Vf4l
Superintendencia de Bancos. (2020). La
Institución. Misión y Visión. https://bit.ly/2y25GEY
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Valores y Seguros. (2019).
Ranking Empresarial 2019. https://bit.ly/2yb6F5D
Woyecheszen, S. (marzo, 2018).
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[Documentos de Proyectos]. CEPAL. https://bit.ly/3bPQHMV
Zevallos, E. (junio, 2006).
Obstáculos al desarrollo de las pequeñas y medianas empresas en américa latina.
Journal of Economics, Finance and
Administrative Science, 11(20), 75–96. https://bit.ly/2KH84nc